Bieterrennen: Debevoise und Shearman besiegeln Easycash-Deal

Der französische Hersteller elektronischer Zahlungsterminals Ingenico übernimmt Easycash vollständig für 290 Millionen Euro. Verkäufer ist das Private-Equity-Haus Warburg Pincus, das Easycash Ende 2006 vom US-Unternehmen First Data gekauft hatte.

Die deutsche Easycash mit Sitz in Ratingen bietet Lösungen für den kartengestützten bargeldlosen Zahlungsverkehr an. Easycash erwirtschaftete 2008 mit rund 360 Mitarbeitern einen Umsatz von 85,7 Millionen Euro.

Im geordneten Bieterverfahren sollen Presseberichten zufolge mehrere Interessenten für Easycash mitgeboten haben. Dem Vernehmen nach waren darunter sowohl sogenannte strategische Käufer wie Atos Origin, Equens, Six Group und Tsys als auch die Private-Equity-Häuser Montagu und Nordic Capital.

Ingenico finanziert den Deal nach eigenen Angaben über einen Kreditlinie von 210 Millionen Euro. Weitere 60 Millionen Euro sollen für allgemeine Gesellschaftszwecken zur Verfügung stehen. Diese Kreditlinie soll beim Closing der bestehende syndizierte Kredit ersetzen. Zu den finanzierenden Banken wurde bis Redaktionsschluss nicht bekannt. Das Bundeskartellamt und der Betriebsrat von Ingenico müssen dieser Transaktion noch zustimmen.

Zuletzt hatte Easycash die deutsche Kreditkarteninfrastruktur der Royal Bank of Scotland erworben. Diese ermöglicht es den Händlern, die Visa- oder MasterCard-Kreditkarten ihrer Kunden zu akzeptieren. Easycash übernahm bei der Transaktion alle Partnerverträge und den größten Teil der Händlerverträge. (Christopher Tod, Christine Albert)

Berater Ingenico

DEBEVOISE & PLIMPTON: Patrick Laporte (Federführung; Paris), Dr. Thomas Schürrle (Frankfurt; beide M&A), Dr. Friedrich Hey (Steuern; Frankfurt), Séverine Canarelli (Paris), Dr. Peter Wand (Frankfurt; beide M&A), Pierre Clermontel (Paris), Philipp von Holst (Frankfurt; beide Finanzierung); Associates: Charles-Philippe Letellier, Najib Sail (beide M&A; Paris), Ina von Raven, Lucie Olbers (beide M&A; beide Frankfurt), Philippe Tengelmann (Paris), Dr. Stephan Heckenthaler (beide Finanzierung), Daniel Wiedmann (Kartellrecht), Dr. David Witzel (Steuern; alle Frankfurt)

Berater Warburg Pincus

SHEARMAN & STERLING (Frankfurt): Roger Kiem (M&A), Esther Jansen (Bankfinanzierung), Hans Jürgen Meyer-Lindemann (Kartellrecht; Brüssel), Johannes Frey (Steuern; München), Mathias Stöcker (Kartellrecht; Brüssel); Associates: Andreas Wieland, Olena Tokman, Patrick Heid, Carola Glasauer (alle M&A), Sebastian Cohnen (Bankfinanzierung), Bodo Bender (Steuern), Annette Keller (Steuern, München)

Berater Equens

LINKLATERS (Frankfurt): Dr. Florian Drinhausen, Dr. Florian Harder (beide Corporate), Julian Zaich (Finance), Andreas Steck (Regulatory); Associates: Fabian Liepe, Nils Röver, Dr. Moritz von Schlabrendorff, Andre Hofmann (alle Corporate), Daniel Stengel (Finance; Berlin), Dr. André Hofmann (Regulatory) - aus dem Markt bekannt

Berater Montagu

CLIFFORD CHANCE (Frankfurt): Christopher Kellett (Federführung; Private Equity), Dr. Bettina Steinhauer, Dr. Marc Benzler (beide Banking & Capital Markets), Lars Benger (Private Equity) - aus dem Markt bekannt

Berater Nordic Capital/Point Group

WHITE & CASE (Frankfurt): Andreas Stilcken, Dr. Tim Arndt (beide Frankfurt), Lennart Pettersson (Stockholm; alle M&A), Dr. Dennis Heuer (Bankaufsichtsrecht), Pontus Lindfelt (Kartellrecht; Brüssel) - aus dem Markt bekannt

Berater Six Group

TAYLOR WESSING (Hamburg): Dr. Axel Bösch, Bernhard Kloft, Dr. Jan Riebeling (alle Corporate), Dr. Axel Frhr. von dem Bussche (IT), Dr. Philipp Behrendt (Commercial), Hauke Bornschein (Bankrecht); Associates: Dr. Tobias Schelinski, Marc Weber, Dr. Georg Nolte (Berlin), Arne Laudien (alle IT) - aus dem Markt bekannt

Berater Tsys

Taylor Wessing: Dr. Kai Westerwelle (Federführung), Hassan Sohbi, Dr. Jörg Kupjetz

Berater Atos Origin

Nicht bekannt

>Der Kontakt zwischen Ingenico und Debevoise kam über den französischen Partner Laporte zustande.

Shearman & Sterling beriet Warburg Pincus schon 2006 beim Erwerb von Easycash. Zuletzt begleitete die Kanzlei das Unternehmen beim Kauf des deutschen Kreditkartengeschäfts von der Royal Bank of Scotland. Bei dieser Transaktion wurde Royal Bank of Scotland im Gesellschafts- und Steuerrecht von Baker & McKenzie und arbeitsrechtlich von Wiehe & Scharm beraten. Dr. Henning Wiehe war Arbeitsrechtspartner bei Baker & Mc Kenzie ehe er sich zum Februar dieses Jahres selbstständig machte.

Clifford-Partner Kellett berät Montagu bereits seit 2004 regelmäßig.

Anwälte Dr. Axel Bösch, Bernhard Kloft, Dr. Jan Riebeling, Dr. Axel Frhr. von dem Bussche, Dr. Philipp Behrendt, Hauke Bornschein, Dr. Tobias Schelinski, Prof. Dr. Jörg Kupjetz, Hassan Sohbi, Dr. Kai Westerwelle